Google a commencé à développer des unités de traitement tensoriel, ou TPU, en 2013, initialement pour faire fonctionner ses propres services. Pendant des années, cette stratégie a maintenu les puces au sein d’une offre cloud étroitement intégrée : Google vendait aux clients l’infrastructure, les modèles et le silicium ensemble. Mais à mesure que les GPU de Nvidia devenaient le matériel par défaut du boom de l’IA, l’approche fermée de Google limitait sa portée.¹

Le virage a commencé au deuxième trimestre, lorsque Google a ouvert les TPU aux centres de données externes. Mardi, l’entreprise est allée plus loin : Oracle a déclaré qu’elle proposerait les puces à ses clients cloud à partir de l’année prochaine, la première fois que les TPU seront disponibles via un autre hyperscaler. L’accord offre à Google une nouvelle voie vers des clients qui n’achèteraient peut-être pas autrement Google Cloud — et donne à Oracle une arme supplémentaire dans sa propre compétition dans le cloud avec Amazon et Microsoft.²

Les enjeux dépassent un seul partenariat. Le directeur général de Nvidia, Jensen Huang, avait auparavant écarté la perspective d’une large croissance des TPU, demandant : « Sans Anthropic, pourquoi y aurait-il la moindre croissance des TPU ? » Pourtant, Anthropic n’est pas la seule ouverture de Google : OpenAI prévoirait d’acheter des TPU, tandis que les clients mélangent de plus en plus les puces de Google, Nvidia, AMD et Amazon selon les charges de travail et les coûts.

Les derniers commentaires de Google sur ses résultats ont renforcé cette orientation. La directrice financière Anat Ashkenazi a déclaré que les ventes de TPU devraient connaître une « montée en puissance significative des revenus en 2027 », tandis que le responsable du cloud, Thomas Kurian, les a qualifiées de contribution significative aux résultats du troisième trimestre. Les analystes prévoient une activité potentiellement énorme, bien que Nvidia reste de très loin plus grande.

L’expansion a toutefois un prix. Kurian a soutenu que le propre silicium de Google est amorti plus rapidement parce que l’entreprise peut optimiser l’ensemble de la pile. Les ventes externes, en revanche, devraient générer des marges inférieures à celles de Google Cloud dans son ensemble. Google procède donc à un échange calculé : moins de contrôle et d’efficacité par déploiement, en échange d’échelle — et d’une chance de rendre la domination de Nvidia moins absolue.