Fin septembre, Piper Sandler a déclaré avoir conseillé OnePWR Solutions sur la vente d’une plateforme de production d’électricité à un « laboratoire d’IA de pointe » non nommé. Cet acheteur a désormais été identifié comme Anthropic, qui engage 3,4 milliards de dollars pour 1,7 gigawatt de générateurs au gaz naturel de grande capacité, initialement liés à des commandes de Caterpillar.¹

L’équipement est attendu dans un délai de deux ans, accompagné d’un soutien en ingénierie et en construction. Pour Anthropic, qui s’est historiquement appuyé sur des partenaires tels qu’AWS, Google Cloud, Nvidia et AMD, cette initiative marque un effort plus musclé pour sécuriser l’infrastructure physique de son expansion informatique. Son modèle prévu « Anthropic Direct » vise à réserver tôt des capacités de centres de données, tout en reportant les achats bien plus importants d’accélérateurs jusqu’à ce que la demande soit plus claire.¹

Pourtant, l’accord est aussi le signe de contraintes, et pas seulement d’ambition. Le propre dossier d’Anthropic avertit que les turbines, transformateurs et sous-stations peuvent nécessiter des années pour être obtenus, tandis que la production limitée et les droits de douane font grimper les coûts. Il prévient également qu’un recours accru à la production au gaz naturel intensifiera la concurrence pour le combustible et la capacité des gazoducs : « nous nous attendons à une concurrence accrue entre les utilisateurs pour le même approvisionnement en gaz naturel et la même capacité de gazoduc. »¹

Un second récit présente l’achat de manière plus directe. Alors que les carnets de commandes de turbines s’étendent jusqu’au début des années 2030 et que les files d’attente pour le raccordement au réseau sont tout aussi engorgées, Anthropic semble avoir saisi des équipements rares que OnePWR ne pouvait pas financer — en s’adressant apparemment directement à Caterpillar plutôt que de laisser cette capacité tomber entre les mains d’un rival.²

Cette urgence se propage parmi les géants de la tech. Google, Amazon, Microsoft et Meta ont recherché des accords d’approvisionnement électrique dédiés, tandis que xAI a utilisé des turbines à gaz après que les raccordements au réseau se sont révélés insuffisants. Le gain est la rapidité et le contrôle ; la contrepartie est l’exposition à un marché du combustible dont les prix pourraient rapidement s’envoler. Un analyste cité dans le rapport estime que les prix du gaz sur certains marchés pourraient plus que tripler d’ici la fin de la décennie.²