L’ultima iniziativa di Qualcomm nei data center è iniziata con una promessa insolitamente ampia: una collaborazione con Amazon che copre “più generazioni” di chip per le strutture AWS, insieme al lavoro sulla connettività ottica ad alte prestazioni.¹ Le aziende prevedono inoltre di utilizzare i server IA di Amazon per accelerare il lavoro di Qualcomm nella progettazione dei propri chip — un ciclo di feedback che avvicina lo specialista dei chip per dispositivi mobili al centro del calcolo hyperscale.

I termini finanziari rivelano quanto sia in gioco. Qualcomm ha emesso warrant ad Amazon per 25 milioni di azioni a 161,26 dollari ciascuna, un pacchetto valutato fino a 4 miliardi di dollari. I warrant maturano in fasi, legate a traguardi commerciali e ad acquisti da parte di Amazon fino a 60 miliardi di dollari in chip per server Qualcomm e tecnologia correlata; scadono a settembre 2036.² Le azioni Qualcomm sono salite del 4% dopo l’annuncio dell’accordo.²

Per Qualcomm, il patto si basa su una strategia presentata a giugno, quando ha introdotto la CPU per data center Dragonfly C1000 e ha dichiarato che Meta la utilizzerà all’avvio della produzione nel 2028. L’azienda punta a 15 miliardi di dollari di vendite nei data center nell’esercizio fiscale 2029, scommettendo che CPU efficienti dal punto di vista energetico, chip IA e prodotti per l’interconnessione dei chip possano ottenere commesse da clienti affamati di maggiore capacità di calcolo senza costi energetici fuori controllo.²

AWS, nel frattempo, ottiene flessibilità. La partnership è incentrata sull’inferenza, dove efficienza, rete e larghezza di banda della memoria contano quanto la pura potenza di addestramento. Qualcomm e Amazon sostengono che i crescenti carichi di lavoro dell’IA richiedano infrastrutture che siano “sicure e convenienti in termini di rapporto prezzo-prestazioni”, oltre che efficienti dal punto di vista energetico.²

Questa è una sfida alla fortezza di Nvidia, non ancora una breccia. Nvidia domina ancora il mercato delle GPU che alimentano i più grandi modelli di IA, mentre Intel, AMD e la stessa Nvidia stanno spingendo più aggressivamente nel settore delle CPU. Bank of America prevede che il mercato delle CPU crescerà da 27 miliardi di dollari nel 2025 a 60 miliardi entro il 2030 — un’opportunità in rapida espansione che Qualcomm ora spera che AWS la aiuti a cogliere.²