Meta ha preparato il terreno lunedì con piani per raccogliere 95 miliardi di dollari per infrastrutture di IA: 35 miliardi attraverso offerte pubbliche di azioni sottoscritte e altri 60 miliardi tramite un programma at-the-market. La portata dell'operazione ha evidenziato quanto la corsa alla capacità dei data center stia rimodellando i bilanci delle Big Tech.¹

Entro martedì, Nvidia aveva impegnato 3 miliardi di dollari nell'offerta e AMD un altro 1 miliardo, trasformando la raccolta di capitali di Meta in un'alleanza della catena di fornitura tanto quanto in un aumento di capitale. Le aziende erano state precedentemente indicate, insieme a Broadcom, come potenziali acquirenti di fino a 5 miliardi di dollari in azioni Meta.¹

Per Meta, la proposta va oltre i chip. L'azienda ha affermato che la sua partnership con Nvidia avrebbe ampliato il lavoro su Muse e sulla sua famiglia di modelli, volto a migliorare le prestazioni di addestramento e inferenza. Mark Zuckerberg ha inquadrato lo sforzo come una spinta a portare “i migliori agenti personali e modelli di frontiera” a miliardi di persone.²

Nvidia, nel frattempo, presenta la partnership come un cambiamento nel rapporto fondamentale tra persone e software. “Gli agenti di IA rappresentano un nuovo paradigma informatico — software che comprende i nostri obiettivi, ragiona, usa strumenti e svolge il lavoro per nostro conto”, ha dichiarato il CEO Jensen Huang, sostenendo che gli utenti lavoreranno sempre più con agenti intelligenti anziché limitarsi a utilizzare applicazioni.²

Il caso di AMD è più esplicitamente industriale. Ha affermato che i suoi rack Helios sono già in funzione presso Meta e che i suoi processori EPYC alimentano Muse. La CEO Lisa Su ha dichiarato che le aziende stavano costruendo infrastrutture “su scala di gigawatt”, dando al contempo forma a futuri silicio, software e sistemi per le ambizioni di superintelligenza di Meta.¹

L'accordo offre a Meta capacità immediata per un'enorme espansione. Offre inoltre ai suoi fornitori di chip qualcosa di altrettanto prezioso: una rivendicazione più chiara sulla futura domanda di hardware generata da tale espansione.