O Google começou a desenvolver unidades de processamento tensorial, ou TPUs, em 2013, inicialmente para executar seus próprios serviços. Durante anos, essa estratégia manteve os chips dentro de uma oferta de nuvem estreitamente integrada: o Google vendia aos clientes a infraestrutura, os modelos e o silício em conjunto. Mas, à medida que as GPUs da Nvidia se tornaram o hardware padrão para o boom da IA, a abordagem fechada do Google limitou seu alcance.¹

A mudança começou no segundo trimestre, quando o Google abriu as TPUs para data centers externos. Na terça-feira, foi além: a Oracle disse que oferecerá os chips a seus clientes de nuvem a partir do próximo ano, a primeira vez que as TPUs estarão disponíveis por meio de outro hiperescalador. O acordo dá ao Google uma nova rota para clientes que, de outra forma, talvez não comprassem o Google Cloud — e dá à Oracle outra arma em sua própria disputa no mercado de nuvem com a Amazon e a Microsoft.²

O que está em jogo é maior do que uma parceria. O presidente-executivo da Nvidia, Jensen Huang, havia anteriormente descartado a perspectiva de um amplo crescimento das TPUs, perguntando: “Sem a Anthropic, por que haveria qualquer crescimento das TPUs?” No entanto, a Anthropic não é a única oportunidade do Google: segundo relatos, a OpenAI está planejando compras de TPUs, enquanto os clientes misturam cada vez mais chips do Google, Nvidia, AMD e Amazon, dependendo da carga de trabalho e do custo.

Os comentários mais recentes do Google sobre seus resultados reforçaram essa direção. A diretora financeira Anat Ashkenazi disse que as vendas de TPUs devem registrar uma “aceleração significativa de receita em 2027”, enquanto o chefe da nuvem, Thomas Kurian, disse que elas foram uma contribuição significativa para os resultados do terceiro trimestre. Analistas projetam um negócio potencialmente enorme, embora a Nvidia continue sendo muito maior.

Ainda assim, a expansão tem um preço. Kurian argumentou que o silício próprio do Google se paga mais rapidamente porque a empresa pode otimizar toda a pilha. As vendas externas, em contraste, são estimadas em gerar margens menores do que o Google Cloud como um todo. Portanto, o Google está fazendo uma troca calculada: menos controle e eficiência por implantação, em troca de escala — e de uma chance de tornar o domínio da Nvidia menos absoluto.