Критики Salesforce опасались, что генеративный ИИ выхолостит ее модель программного обеспечения по подписке; Марк Бениофф и сторонники компании теперь утверждают, что ИИ, напротив, становится расширением CRM-гиганта. Последнее ралли лишь обострило это расхождение, хотя прогнозы почти не оставляют места для самоуспокоенности.

Большую часть прошлого года рынок считал Salesforce одной из главных жертв так называемой SaaS-апокалипсиса. Ее акции упали на 21% в прошлом году и продолжали отставать на протяжении большей части 2026 года, поскольку инвесторы опасались, что инструменты OpenAI и Anthropic позволят клиентам самостоятельно создавать собственное программное обеспечение для бизнеса. Распродажа достигла кульминации в виде 14-дневной серии снижения: 22 июня акции достигли дна около $150 — более чем на 40% ниже с начала года.¹

Затем в среду вышла отчетность. Salesforce сообщила о квартальном росте выручки на 11%, выше ожиданий, и прогнозирует рост примерно на 12% в средней точке диапазона на текущий период. Что еще важнее для дискуссии об ИИ, годовая выручка Agentforce выросла на 240%, превысив $1,5 млрд.²

В четверг акции взлетели примерно на 21–23%, показав лучший день с 2020 года. Катализатором стал не только отчет с превышением ожиданий и повышением прогнозов, но и Claudeforce — новое партнерство Salesforce с Anthropic. Этот плагин предназначен для того, чтобы Claude мог работать с данными Salesforce и выполнять задачи, включая составление электронных писем и обновление записей. Ответ Бениоффа был прямым: «Передовые модели зависят от CRM. Они не заменяют ее».²

Джим Крамер считает партнерство переломным моментом именно потому, что Anthropic способствовала прежним опасениям инвесторов. «Худшее позади», — сказал он, повысив целевую цену акций Salesforce с $250 до $300 и заявив, что давно ожидаемое ускорение роста компании уже наступает.¹

Однако оптимистичный сценарий не означает заявления о неконтролируемом росте. Хотя Арджун Бхатиа из William Blair видит правдоподобный путь к росту на 15%, консенсус-прогнозы предполагают 11% в этом финансовом году и около 10% в каждом из следующих двух лет. Salesforce вернула доверие; теперь ей еще предстоит доказать, что ИИ способен его поддерживать.²