Qualcomm долгое время ассоциировалась с процессорами для смартфонов, однако ее продвижение в сфере ИИ для дата-центров ускорилось в июне, когда компания представила серверный процессор Dragonfly C1000. Компания позиционировала этот чип для агентного ИИ, утверждая, что высокая вычислительная производительность не обязательно должна достигаться ценой резкого роста энергопотребления.¹

Этот контекст важен, поскольку ИИ-инфраструктура больше не является исключительно историей про GPU. Чипы Nvidia по-прежнему доминируют в требовательных задачах обучения и работы крупных моделей, однако CPU становятся все важнее для более широких систем, окружающих эти рабочие нагрузки. Глава Nvidia по ИИ-инфраструктуре Дион Харрис заявил в марте, что «CPU становятся узким местом с точки зрения масштабирования этого ИИ и агентного рабочего процесса».¹

На этом фоне Qualcomm и Amazon объявили о сотрудничестве в области «нескольких поколений специализированного кремния» для ИИ-инфраструктуры AWS с особым акцентом на инференс. Компании также планируют разработать «высокопроизводительные решения для оптической связи», а Qualcomm будет использовать ИИ-серверы Amazon для ускорения собственной работы по проектированию чипов.²

Финансовая структура подчеркивает как масштаб потенциальных обязательств Amazon, так и сохраняющуюся неопределенность. Qualcomm выдала AWS варранты на 25 млн акций по цене $161,26 за акцию — на сумму до $4 млрд; они будут исполняться поэтапно в зависимости от коммерческих договоренностей и закупок серверных чипов Qualcomm и других технологий на сумму до $60 млрд.²

Инвесторы поначалу восприняли соглашение как значимый прорыв: после объявления акции Qualcomm выросли на 4%. Однако его точнее рассматривать как плацдарм, а не как победу. AWS дает Qualcomm одобрение со стороны гиперскейлера и путь к заявленной цели по продажам для дата-центров в $15 млрд в 2029 финансовом году; именно превращение этого пути в устойчивые заказы сделало бы компанию реальным вызовом для Nvidia.²