История
29 окт. 2026 г.
Сделка Google с Oracle ставит под вопрос доминирование Nvidia в ИИ-чипах
Google рассматривает Oracle как способ превратить свою многолетнюю программу TPU в более крупный внешний бизнес, тогда как инвесторы и аналитики видят в ней убедительный вызов Nvidia, сдерживаемый издержками отказа от части эффективности Google Cloud.
Google начала разрабатывать тензорные процессоры, или TPU, в 2013 году, первоначально для работы собственных сервисов. Годами эта стратегия удерживала чипы внутри тесно интегрированного облачного предложения: Google продавала клиентам инфраструктуру, модели и кремний как единое целое. Но по мере того как графические процессоры Nvidia стали стандартным оборудованием для бума ИИ, закрытый подход Google ограничивал её охват.1
Поворот начался во втором квартале, когда Google открыла доступ к TPU для внешних центров обработки данных. Во вторник компания пошла дальше: Oracle заявила, что со следующего года предложит эти чипы своим облачным клиентам — впервые TPU будут доступны через другого гиперскейлера. Соглашение даёт Google новый путь к клиентам, которые иначе могли бы не покупать Google Cloud, — а Oracle предоставляет ещё одно оружие в её собственном облачном соперничестве с Amazon и Microsoft.2
На кону стоит нечто большее, чем одно партнёрство. Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг ранее скептически отнёсся к перспективе широкого роста TPU, спросив: «Без Anthropic почему вообще должен быть какой-либо рост TPU?» Однако Anthropic — не единственная возможность для Google: по сообщениям, OpenAI планирует закупки TPU, а клиенты всё чаще комбинируют чипы Google, Nvidia, AMD и Amazon в зависимости от нагрузки и стоимости.
Последние комментарии Google по итогам отчётности подтвердили выбранный курс. Финансовый директор Анат Ашкенази заявила, что продажи TPU должны продемонстрировать «значительный рост выручки в 2027 году», а руководитель облачного подразделения Томас Куриан назвал их значимым вкладом в результаты третьего квартала. Аналитики прогнозируют потенциально огромный бизнес, хотя Nvidia всё ещё несопоставимо крупнее.
Тем не менее расширение имеет свою цену. Куриан утверждал, что собственный кремний Google окупается быстрее, поскольку компания может оптимизировать весь стек. По оценкам, внешние продажи, напротив, обеспечивают более низкую маржу, чем Google Cloud в целом. Поэтому Google идёт на просчитанный обмен: меньше контроля и эффективности на каждое развёртывание в обмен на масштаб — и шанс сделать доминирование Nvidia менее абсолютным.