Anthropic установила ценовой диапазон от $70 до $78 за акцию для размещения 825 млн акций в рамках планируемого IPO, рассчитывая на оценку компании до $1,405 трлн. Обновлённая заявка, опубликованная во вторник, позволяет компании провести размещение 18 ноября и начать торги на Nasdaq на следующий день под тикером ANT. При верхней границе диапазона IPO может принести $64,35 млрд. Это стало бы резким скачком по сравнению с оценкой Anthropic в $965 млрд в мае, хотя и не дотянуло бы до целевого уровня в $2 трлн, который компания, как сообщалось, рассматривала. Компания намерена зарезервировать около 20% акций для розничных инвесторов — это выше типичной доли при IPO. Основатели представили продажу акций как приглашение присоединиться к миссии компании: «Каждый, кто владеет нашими акциями, будь то организация или частное лицо, становится частью этой работы».¹

Предложение также включает отдельное частное размещение неголосующих акций на $26 млрд для AMD, Broadcom, Google, Micron, Microsoft, Nvidia и TSMC; Google и Nvidia инвестируют по $10 млрд. По оценке Anthropic, общая сумма привлечённых средств может достичь $93,7 млрд, если андеррайтеры воспользуются опционом на приобретение дополнительных акций. Однако заявка оставляет публичным инвесторам ограниченное влияние: на акции класса F, принадлежащие основателям, приходится 50,1% голосов, а Long-Term Benefit Trust будет избирать большинство членов совета директоров. За первые девять месяцев года компания сообщила о выручке в $33,2 млрд и чистом убытке в $104 млрд, значительная часть которого связана с изменениями в бухгалтерском учёте. Кроме того, она раскрыла обязательства на $900,9 млрд по вычислительным мощностям и инфраструктуре. Anthropic стремится провести IPO на фоне того, как инвесторы всё осторожнее относятся к расходам на ИИ и дорогостоящую инфраструктуру; некоторые её инвесторы, как сообщается, сомневаются, что оценка даже в $1,5 трлн достижима. Тем не менее компания утверждает, что к концу октября её годовой темп выручки достиг $81 млрд, а книга заявок на IPO уже полностью покрыта в пределах предложенного ценового диапазона, согласно сообщениям о заявке и размещении.²